記者莊蕙如／綜合報導

COMPUTEX展即將登場，AI題材再度點燃市場熱度。隨黃仁勳與AMD蘇姿丰即將來台演講，加上市場對AI基礎建設與高功率電源需求持續升溫，法人認為，AI供應鏈將重新成為台股資金主戰場。其中光寶科（2301）與強茂（2481）因同步卡位AI電源與功率半導體商機，近期獲法人全面按讚。

市場人士指出，近期國際金融環境逐步改善，隨原油價格回落、美國10年期公債殖利率跌破4.6%，再加上NVIDIA財報優於預期，以及台灣4月外銷訂單表現強勁，帶動台股重新站回月線之上，AI概念股人氣也快速回籠。

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其中光寶科被法人視為AI電源升級浪潮的重要受惠者。法人分析，光寶科第一季應已落在全年毛利率低點，後續隨高階AI電源產品比重提升，獲利能力有望逐季改善。

尤其AI資料中心功率需求持續暴增後，市場已逐步從傳統PSU電源架構，升級至高功率Power Rack與800V HVDC架構。法人指出，光寶科第二季將開始出貨50V、500KW等級Power Rack產品，而800V HVDC高壓直流電源方案，預計第三季完成驗證，最快第四季就有機會正式出貨。

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市場分析，800V HVDC屬於下一世代AI資料中心關鍵架構之一，產品單價與附加價值遠高於傳統電源供應器，也讓光寶科在AI電源市場的競爭力進一步提升。法人認為，相較部分AI熱門股已大漲一波，目前光寶科評價仍具吸引力，因此持續維持「買進」評等。

另一邊，強茂則被視為AI功率半導體族群中的焦點股之一。法人指出，隨全球AI伺服器、高效能運算與資料中心持續擴建，功率半導體需求也同步大幅增加，包括國際IDM大廠近期都持續上修AI相關業務貢獻預估。
市場人士分析，AI伺服器功耗快速提升後，對高效率功率元件需求愈來愈高，而強茂已成為少數通過CSP客戶認證的功率半導體供應商之一，後續AI相關產品出貨成長動能可望持續擴大。

此外，近期部分功率半導體產品也開始出現漲價趨勢，在需求與價格同步走升下，法人對強茂後市態度更加積極，甚至給出「強力買進」評等，目標價上看168元。

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